北京时间12月18日晚，库客音乐赴美国正式向纽交所提交招股说明书，股票代码为“KUKE”。德意志银行、老虎证券以及尚乘国际AMTD担任此次IPO的承销商。

提起库客音乐,国内很多用户对它并不熟悉,但专业的音乐从业者以及音乐版权有关从业者对它的名声却是早有耳闻。

早在国内版权意识尚不突出的2006年,库客音乐早已在业内崭露头角,作为一家专注于古典音乐版权的综合音乐集团,库客音乐不仅早早地将业务重心放在音乐版权许可、音乐订阅等产业上,更是做出了专注于古典音乐细分领域的大胆规划。多年的发展,随着中国市场大众版权意识的觉醒以及国内音乐版权市场的壮大,加上大众文化素养的提升带来的对古典音乐的关注度提高,库客音乐一举成为国内最具实力的综合音乐集团之一,更是成为了中国唯一一家以古典音乐版权为核心的综合音乐集团。

在放弃赴港上市的规划后的期间,据招股书显示,2020年库客音乐并购北京国际音乐节文化传播有限公司,此举动无疑将打通古典音乐后端版权到前端表演的业态,库客整合生态产业链后蓄势待发。

得益于对音乐版权市场的超前布局,如今的库客音乐在中国国内的古典音乐许可服务市场占有率高达46.6%,是国内最大的古典音乐许可服务提供商,在该细分领域拥有绝对的话语权,与业内知名的数字音乐服务提供商、大众耳熟能详的腾讯音乐、网易云音乐等有着长期合作关系,为包括二者在内的全国多家影视制作公司、航空公司和智能硬件公司提供音乐内容授权服务。此外,库客音乐的图书馆订阅服务在全国拥有743个机构用户,包括大学、音乐学院和公共图书馆,整个曲库包括180万首音乐曲目。在现场演出活动方面,库客音乐拥有与360个乐团和1970位艺术家的合作经历,是国内首屈一指的古典音乐现场演出活动的策划与主办方。

在招股书中也委托研究机构Frost&Sullivan对中国的古典音乐市场进行了调研。数据显示,从古典音乐许可收入、古典音乐在线付费订阅收入以及古典音乐表演的票房收入三个维度来衡量,其中此市场规模自2015年到2019年的复合年增长率为13.7%。

伴随着更加完善的产业架构,库客音乐的营收成绩在2019年也有非常大的飞跃, 2019年总营收2.069亿人民币,净利润对比于2018年增长40.3%,其中音乐授权和订阅服务、智能音乐教育和现场古典音乐活动分别占比44.9%、31.0%和24.1%,其中智能音乐教育板块在2020年第三季度增长相较于去年同期增长超过196.6%,可见在疫情之下,库客音乐在线智能音乐教育业务上未来有非常大的潜力。虽然目前库客音乐版权与订阅收入依旧占据总收入的大头,随着库客音乐智能教育业务的急剧增长,可见中国市场对于音乐教育的需求量不仅仅如此,也许是继传统科目在线教育后的下一个“千亿”市场风口。

近几年,随着音乐及教育产业的发展,国内外文化产业发展迅速,库客音乐同样抓住机遇,在完善古典音乐版权领域铺设架构的基础上,“破圈”踏入智能钢琴自主研发,不仅成功推出智能钢琴产品,更发展出配套智能钢琴教育服务,为音乐巨大潜力教育市场打造了相辅相成的衍生产品,更为古典音乐生态产业链的在国际地位的核心发展打下坚实基础。

根据沙利文行业报告显示,中国学生钢琴教育市场从2015年的176亿元人民币快速增长到2019年的390亿元人民币,复合年增长率为22.0%,预计到2025年其规模将翻一番,达到781亿元人民币。2019年,钢琴教育市场规模将翻一番。就支出而言,教育占中国学生乐器培训市场的68.8%,按学生人数计算,2019年占市场的66.6%。预计到2025年,这些比例将分别增加到71.0%和69.0%。

库客音乐在此次招股书中说明了此次上市发行的募得的资金将约有70%用于投入智能音乐教育服务相关,以及扩大智能音乐教育服务的地理覆盖范围并增强技术能力。如今的库客音乐,已经潜移默化地打造了涵盖智能音乐教育、青少年音乐素养拓展、音乐图书馆订阅、古典音乐现场演出活动、古典音乐版权许可服务等在内的“中国古典音乐生态产业链”。

此次库客音乐进军国际市场,引起多家投资机构对其表示期待。某专家表示:“面临新冠疫情的影响,现阶段世界范围内实体制造业相对疲软,文化产业相对更容易打开市场,库客音乐此次进军国际市场,挑选了一个绝佳的时机,尤其是中国作为首个疫情复苏的经济,更多资本界把目光集中转向了中国。“ 此外,美股研究社表示,如宠物垂直电商波奇宠物和同性交友平台蓝城兄弟等都上市成功了,此举动意味着垂直领域的小众市场的公司也有垄断性的商业地位和前瞻性。

近几年文化公司进军海外群体日益庞大,对于中国音乐文化也映入了世界的眼帘。此次库客音乐涉足国际版图,其核心领域(版权相关业务)和创新领域(智能钢琴、教育服务、现场音乐活动)都有着非常巨大的发展潜力。

总体来看,库客音乐在并购音乐表演产业后,将有机会衍生和推出适用于不同阶段的多元化音乐产品和音乐服务,并有望将古典音乐融汇贯穿到国际领域,渗透到不同年龄层及音乐消费阶层,未来会有更大的市场空间。