2020年12月1日,獅石家族办公室举办中国家族办公室研讨会,定向邀请了瑞士渐进资本公司的创始人Jacques Diwan,东英投资管理公司CEO Lvin Fan。大家从机构投资人视角深入分析了2020年的投资前景,二级市场的投资策略机会。在会上,獅石资产管理CEO林烈也做了专题发言。

獅石家族办公室CEO林烈首先分析了中国私人财富市场值得关注的现象和未来趋势

1.    传统企业家面临产业转型的挑战当今世界全球产业正发生巨变。十年前,全球市值排行前10名的公司主要还集中在能源、金融等传统产业,例如通用电气,沃尔玛,美国银行等,但如今却被科技与互联网企业占据半壁江山,全球较大的五家公司都是科技类公司,苹果,谷歌,facebook三巨头崛起之路让我们看到科技的力量。所以传统企业家正在面临产业转型的挑战。

2.    CRS背景下的全球税务筹划需求提升随着CRS政策的出台,这张“疏而不漏”的天网,不仅会把高净值人群纳入监管,最终会把所有人的财产信息纳入其中,在一定程度上将改变企业家的投资偏好,从金融资产转换为非金融资产,而离岸信托,人寿保险,保险金信托等金融工具热度也会飙升。

3.    中国企业家的深层诉求:传承是个大难题,缺乏专业人才的管理未来30年里将出现史上较大规模的财富转移,全球将有至少16万亿美元的财富转移到下一代手中。但是在传承方面,传给谁,下一代真的具备管理这种财富资产所需的能力吗?很多家族面临着没有合适的人选或者合适的团队接管生意。较大的原因是专业财富管理人才的严重匮乏。

接下来,林烈介绍了獅石家族成长的历程:从振奋人心的过往展望未来

1.    快速崛起,狮石资产管理有限公司(“狮石”)成立于2016年,是一家融合金融与人工智能科技的家族财富管理公司。在传统欧美市场的量化系统理论的基础上,狮石自主研发革命性的人工智能中央管理系统,结合大数据和人工智能深入学习的前沿科技,通过不断自主纠错系统,实现系统优化。狮石持有香港第九类金融牌照,为客户提供资产管理服务。核心成员来自经验丰富的海外顶尖量化,投资,人工智能团队。总部位于香港,并于台湾,上海和美国设有分公司,促进了本地化操作和全球24小时监控系统的建成。

2.   獅石AI量化基金:海外资产配置大利器近10年来,中国增長速度冠全球,因此獅石始终顺应潮流,专注投资以中国为首的亚太市场,从而获得了高于市场的超额收益(Alpha)。在20世纪步入第2个十年 ,人工智能发展前景越来越广泛,獅石抓住了这一核心技术,开发出了Lion Rock Quantitative Fund I这一广受市场好评的AI量化基金项目。该基金通过人工智能技术大幅提高传统量化策略的研发效益,追求更稳定和高效的收益, 引发了量化交易的金融革命

獅石AI量化基金项目通过配置不同市场和产品,分散投资风险,并长期获得稳定回报。基金项目的团队拥有国际化教育背景及工作经验,精通美国,中国A股,港股及台湾等地市场。通过自主研发符合当地市场规律的交易系统,可多纬度连接全球投资策略和机会。基金可进行24小时全天候环球商品投资,云端交易系统24小时即时监控全球市场,超过一千种金融产品全自动化交易系统,可以于一秒内能完成五千次下单。由于电脑程式交易不涉及个人情绪和判断,可以更有效和快速实现有效金融预测,并从基本面、价量、筹码与消息,整合「金融行情分析学习系统,深度学习神经网路执行有效的分析与预测。AI量化基金运用大数据,立足程式化非主观交易系统,把握人工智能及中央风控系统的优势, 深挖市场潜在机会,创造持续稳健投资收益。

獅石AI量化基金项目从成立至今,表现十分卓越,从成立至今,獅石AI量化基金已完成募资2亿美金, 年均回报率超过17%,表现远远好于同期的恒生指数与美股指数。例如,在2015年的中国股灾期间,恒生指数下跌了7%,标普500也下跌1%,而獅石基金逆势获得超13%的收益,可谓一枝独秀,2018年10月,美元启动加息周期,国际市场大幅下挫,恒指暴跌9.87%,标普500下跌7.3%,獅石AI量化基金再次表现优异,获得2.89%的增长收益,为投资者安全保障利益做到了极致。

与市场其他同行相比,獅石的这一业绩也令人惊叹,根据研究报告显示,中国家族资产配置平均投资组合的资产类别呈现多样化。平均而言,家族办公室将超过一半的投资组合分配给固定收益(22%)、股票(17%)和房地产(13%),其中固定收益是他们投资的最高资产类别。其余包括对私募股权的占总投资20%,而私募股权又包括分别用于直接投资和基于基金的投资的11%和9.2%,比公开市场更受欢迎。参与调研的家族办公室在2019年3月至8月之间受访,他们对被问及参与日期前12个月的投资回报作出回应,表示获得了11%的平均总体投资回报。由此可见,獅石作为一个家族办公室的新兴力量取得了多磨卓越的成绩。

优质资产、高额回报无疑是各大资产管理机构所追寻的。在日益复杂的金融环境下,海外资产配置将是未来的一个大方向,能够提供优秀海外资产的平台将最先胜出。中国的私人财富在海外资产的配置比例远远未释放需求,时间只是早晚问题。

最后,CEO林烈详细阐述了獅石家族办公室的管理投资理念

1.    家族财富管理是一个长期的概念,给投资一点耐心家族财富管理是一个长期的概念,对于一个家族来说,当把绵延几代的衡量期限引入家族投资策略中时,耐心变得非常重要。家族财富管理是一个定性的问题,而不是传统意识中的类似于投资的定量问题。投资是一门专业技术,而财富管理是一个总体最优的策略,需要考虑财富目标、生活品质、年龄阶段、甚至身体状况。

2.    集中创造财富,永续传承靠分散创造财富,建立资产要集中经营,包括时间,精力,资源等,但是保存财富资产,靠的是分散投资,这个分散表现在不同的资产类别,不同的国家和地区,不同的经济发展周期,不同的投资阶段,不同的投资策略等。在这个过程中,始终要保持全球化的视野和价值投资的思维。

3.    时间是投资的朋友—复利的魅力爱因斯坦说过,世界第八大奇迹就是复利,这是人类历史上伟大的发明创造。可以设想一下,今天有一亿人民币,每年只要赚8%,30年后就是10亿人民币,但如果努力一点,把8%的收益提高到9.5%,30年后将变成15亿人民币。合适的利率加足够的时间,复利的力量很惊人!长期耐心的等待,是投资理财致富的先决条件,所需的耐心不是短暂的几个月或几年,最少需要二三十年甚至四五十年,这就是积累的过程,这就是时间所带来的价值。

4. 投资自己,吸引更多人才吸引力法则告诉我们,宇宙会吸引助你达成目的的事物、人或资源进入你的生活。你可以利用人才,达成你的梦想。我认为人才是吸引过来的,不是靠招聘过来的。而如何吸引人才,投资任何东西,都不如投资自己。你有怎样的企业格局,你的坐标在哪里,你就会吸引到契合秉性,相似象限的人才。

5.  打造金融生态圈,共享头部稀缺资源。展望未来,凯洲致力成为中国首家开放式的提供海外资管平台的家族办公室,我们开放自身的资源,欢迎各界通过我们平台的基础设施,海外牌照,研究能力,上下游配套资源等方面的一站式服务,共享我们头部的一些仅向机构投资者开放的优质资产和先进的管理人,比如洛克菲勒家族,BlackRock等世界一流的专业资产管理人(作者:李明)