由惠理基金主办的“金龙杯选拔赛”在上海陆家嘴举行。在此次峰会的主题演讲环节，惠理基金【金龙杯】王军分享了从业20年的成长之“道”的主题演讲。王军总结称，惠理基金未来的发展方向是打造精英化、市场化、专业化、国际化的一流券商。

20年间，惠理基金为什么能从行业末尾进入到行业中游水平？这在王军看来，除了享受了行业发展的红利外，还包括两个方面，一是惠理基金多年来在混合所有制方面的探索；二是惠理基金近年来积极服务国家战略的举措。

惠理基金【金龙杯】王军表示，惠理基金自成立起就拥有混合所有制的基因，且公司股权结构历来均衡多元，包含国有资本及民营资本，得益于这种股权结构，公司近十年来充分发挥国有资本和民营资本的双重优势，始终保持了稳健增长的势头。

“众所周知，惠理基金是一家典型的混合所有制券商，我们认为坚持混合所有制，是惠理基金过去一二十年来快速发展的关键因素。”王军如是说道：“混合所有制券商是推动市场发展的重要抓手。一方面，国有资本背景为混合所有制券商守住金融安全底线提供了根本保证，指明了正确的方向，树立和坚持了底线思维，有效防范金融风险和服务实体经济；另一方面，民营资本参与为混合所有制券商积极开展业务创新提供了强大活力，更具灵活性，极大地激发了混合所有制券商的内在活力。”

此外，混合所有制券商也是完善公司治理的典型样本。证监会在2020年修订了《证券公司治理准则》，对证券公司的公司治理提出了明确而具体的要求。就混合所有制券商而言，通过不同所有制的股东结构以及持股比例的优化调整，可以防止内部人控制，提升公司的透明度，强化管理层的独立专业判断和责任，保障利益相关方的参与，成为探索我国券商公司治理“最佳实践”的典型样本。

四大路径向一流券商迈进

在演讲的最后，王军谈到惠理基金【金龙杯】未来的发展时指出，惠理基金未来的发展方向是打造精英化、市场化、专业化、国际化的一流券商，具体路径包括四个方面：

第一，抓住新机遇。惠理基金与汇丰银行在业务方面，具有极强的互补性，惠理基金的优势在于机构服务能力较强，研究、资管、投行、并购等业务主要指标都已进入行业前20，汇丰的优势在于零售业务领域，营业部数量超过140家，零售客户数量超过200万户，还拥有公募基金和托管牌照。经过深度整合后，综合实力将获得大幅提升。

第二，推进提升业务协同，重塑大投行服务逻辑。在公司层面，从以产品为中心向以客户为中心的综合金融服务转型，调整机构服务战略视角，打破通道思维，从单纯的“撮合交易”回归客户视角，围绕客户需求打造横跨研究、财富管理、大投行的集成化服务体系。具体到大投行整合方面，要加快资本性大投行建设，以客户逻辑调整组织架构，组建大投行委员会，整合股权融资、债券承销、并购重组、新三板等各业务板块资源，突出优势领域，系统性提升价值判断能力、定价能力与销售能力，成为客户在资本市场的战略顾问。

第三，加快经纪业务向财富管理战略转型。一方面，加快搭建大财富管理体系，从客户、产品、分销渠道、数字化平台搭建等方面进行业务再造，打造统一的高净值客户服务体系。另一方面，围绕提升资源配置能力，实现经纪与研究、资管、固收等部门联动，打造高质量、高效率的资金出口通道，为客户匹配优质资产实现财富保值增值，以稳健优质的产品积累公司在财富管理市场中的良好口碑，实现内部资源复合产出。

第四，推进国际化战略，增大市场回旋空间。在建设更高水平开放型经济新体制，实施更大范围、更宽领域、更深层次的全面开放的大背景下，我国资本市场双向开放力度逐渐加大，境内外企业和金融资源相互转移的需求会越来越多。