新能源汽车概念持续火爆。Wind数据显示,截至1月17日,新能源汽车指数自去年12月以来上涨12.03%,显著跑赢大盘。行情走强的同时,新能源汽车行业利好不断。近日,工信部明确表示,新能源汽车补贴政策将保持相对稳定,不会大幅退坡,《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》也有望在上半年发布。此外,相关车企近期也动作频频。长安汽车与一汽、东风等公司签订协议,启动向新能源、智能驾驶方向转型;菲亚特计划与富士康成立合资企业,合作研发、生产电动汽车。

业内专家表示,这些利好对于整个新能源汽车市场而言无疑是一针“强心剂”。发展新能源汽车已成为国家重要战略,各路资本也高度关注新能源产业链,看好这一投资机遇。上述同源数据显示,截至1月17日,国投瑞银新能源A自去年11月成立以来总回报12.20%,是把握新能源汽车投资价值的有力选择。

事实上,近年来新能源汽车销量喜人。据统计,自2015年至2018年,国内新能源汽车销量经历了连续四年的高速增长,平均增速约为100%。2019年受补贴退坡影响,新能源汽车销量增速有所下降,但其实就全年而论,去年前11个月的累计销量仍较2018年同期增加了7%,且2019年全年新能源汽车产销也超过120万辆。而此次工信部表明2020年补贴或不再大幅退坡,也体现出官方对新能源汽车产业的支持态度,有助于稳定市场预期,保障产业健康持续发展。

对于今年的行业发展前景,机构分析称,在政策、供给、需求等因素推动下,预计2020年新能源汽车销量有望达到160万辆,同比增长30%以上。同时,预计2020年新能源汽车板块收入端也将大幅受益。目前,A股市场涉及新能源产业链公司共有262家,市值合计3.78万亿。随着模效应提升加上技术进步,成本端电池等核心零部件持续降本,企业毛利率有望大幅提升,新能源汽车产业链盈利能力有望大幅改善,利好新能源整车及配套产业链。

除此之外,随着国际车企在新能源汽车领域的投资布局加大、进程加快,国内新能源汽车市场结构也将获得持续性改善。从中长期来看,板块内上市公司均为产业链较为优质的行业参与者,尤其是各细分子行业龙头公司将充分受益于未来新能源汽车渗透率逐步提升,取代传统燃油汽车成为交通运输行业主流的历史进程。立足当下时点,产业链上市公司业绩和估值均处于相对低点,新能源汽车板块迎来良好的布局机会。

投资者若想要把握这一机遇,不妨借助相关主题基金布局。国投瑞银新能源股票仓位灵活,重点关注新能源主题下的机会。具体投资中,该基金从新能源的视角出发,主要投资于光伏、新能源汽车、汽车电子等新能源细分领域。个股挑选上,伍智勇、施成两位基金经理选股能力出色,主张对行业进行深入细致的研究分析,秉承价值投资的理念,挖掘上市公司的投资价值,以分享新能源主题所带来的投资机会。

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